近日，太阳成集团tyc539张增凯教授与国内外合作者在低碳经济与管理领域取得新进展，揭示了全球企业税率竞争的碳排放效应，评估全球最低企业税率实施的减排效果。相关研究成果以 Global corporate tax competition challenges climate change mitigation 为题发表在 Nature Climate Change，并受邀撰写题为 Global corporate tax competition leads to unintended yet non-negligible climate impacts 的政策简报同期发表。

研究背景

2024年1月，全球最低企业税率协议正式生效，以削弱避税天堂对外资的吸引力。在此之前，一些国家和地区通过降低企业所得税率来吸引跨国企业的投资，导致全球平均税率不断下降，不仅产生了避税天堂，而且有可能造成污染天堂效应。跨国企业可能会将其生产活动转移到企业税率低但碳排放强度高的地区，推升全球碳排放量。有观点认为，全球最低企业税率在一定程度上能够避免税率逐底竞争对气候合作的负面影响，然而该观点仍然缺乏科学依据。澄清全球税率竞争的碳排放效应对制定气候友好型经济政策、促进经济与气候政策协同具有借鉴意义。

研究结果

本研究构建了一个考虑跨境投资和跨境贸易的多区域多部门一般均衡模型，量化评估全球企业税率竞争和全球最低税率对全球和区域碳排放的影响。本研究首先揭示了近年来全球范围内降低企业税的趋势导致了全球碳排放的增加，并从规模效应和结构效应两个维度对区域碳排放变动进行了解释；评估结果表明实施全球15%的最低税率会在一定程度上减轻污染天堂效应，促进全球排放下降。主要政策建议如下：1）环境影响评估对制定财政或货币政策至关重要，建议政策制定者能够同时协调经济和环境目标；2）建议实施行业差异化最低企业税率政策，针对高排放行业优先设置更高的最低税率，以缓解气候变化带来的挑战；3）全球最低企业税改革带来的额外收入应优先考虑用于支持绿色投资，以缓解气候压力。

研究团队及资助

本论文第一作者为中央财经大学段玉婉教授，通讯作者为太阳成集团tyc539张增凯教授，共同作者还包括波士顿大学Li Yuze教授，中国科学院数学与系统科学研究院汪寿阳教授和杨翠红教授，清华大学陆毅教授。该研究获得了国家自然科学基金和国家社会科学基金的联合资助。

文 | 张增凯

责任编辑 | 张增凯

排版 | 曾鹏